Nel contesto dell’economia globale, sempre più imprese italiane operano attraverso società controllate, filiali o partner in diversi Paesi.

Queste strutture internazionali generano inevitabilmente transazioni infragruppo: vendita di beni, prestazioni di servizi, finanziamenti, concessione di marchi o know-how.

Il modo in cui vengono determinati i prezzi di queste operazioni è ciò che viene definito Transfer Pricing.

Si tratta di uno degli ambiti più complessi e più controllati dalle autorità fiscali a livello internazionale.

Per le imprese che operano su più mercati, una gestione non corretta del transfer pricing può comportare rischi fiscali significativi, doppia imposizione e sanzioni rilevanti.

Il transfer pricing riguarda i prezzi applicati nelle transazioni tra società appartenenti allo stesso gruppo multinazionale.

Secondo i principi stabiliti dall’OCSE e dalle normative fiscali dei principali Paesi, tali operazioni devono essere effettuate secondo il principio di “arm’s length”.

Questo significa che le condizioni economiche tra società del gruppo devono essere equivalenti a quelle che sarebbero applicate tra imprese indipendenti operanti sul mercato.

In pratica, le transazioni infragruppo devono riflettere valori di mercato comparabili.

Il transfer pricing è uno dei principali strumenti attraverso cui i gruppi multinazionali possono spostare utili tra diverse giurisdizioni fiscali.

Per questo motivo le amministrazioni fiscali di tutto il mondo dedicano crescente attenzione a queste operazioni.

Negli ultimi anni si è registrato un forte incremento di:

• verifiche fiscali sui gruppi multinazionali

• richieste di documentazione di transfer pricing

• contestazioni su politiche infragruppo

• casi di doppia imposizione internazionale

Per le imprese, questo significa che la gestione del transfer pricing non può più essere considerata un semplice adempimento tecnico, ma deve essere parte integrante della strategia fiscale del gruppo.

Tra le transazioni più frequentemente analizzate nell’ambito del transfer pricing troviamo:

• cessione di beni tra società del gruppo

• servizi infragruppo (management, marketing, IT, supporto amministrativo)

• concessione di licenze su marchi, brevetti o know-how

• finanziamenti infragruppo

• distribuzione e supply chain internazionale

Ognuna di queste operazioni richiede una valutazione specifica per determinare prezzi coerenti con le condizioni di mercato.

Molti ordinamenti fiscali, tra cui quello italiano, prevedono la possibilità di predisporre una documentazione di transfer pricing idonea a dimostrare la correttezza delle politiche infragruppo adottate.

Questa documentazione può includere:

• analisi funzionale delle società del gruppo

• analisi economiche e benchmark di mercato

• descrizione delle transazioni infragruppo

• struttura organizzativa del gruppo

• politiche di determinazione dei prezzi

Una documentazione correttamente predisposta rappresenta uno strumento fondamentale per ridurre il rischio di sanzioni in caso di verifica fiscale.

Transfer Pricing e strategia internazionale

La gestione del transfer pricing non riguarda soltanto la conformità alle normative fiscali.

Se progettato correttamente, può diventare uno strumento strategico per:

• ottimizzare la struttura fiscale internazionale

• migliorare la trasparenza e la governance del gruppo

• ridurre il rischio di doppia imposizione

• supportare la crescita internazionale dell’impresa

Per questo motivo è sempre più importante integrare il transfer pricing nella pianificazione fiscale e societaria del gruppo.

Lo Studio Associato Baù Martini assiste imprese e gruppi societari nella progettazione e gestione delle politiche di transfer pricing, con un approccio integrato che combina competenze fiscali, economiche e strategiche.

L’attività comprende:

• analisi delle transazioni infragruppo

• definizione delle politiche di transfer pricing

• predisposizione della documentazione richiesta dalla normativa

• assistenza nelle verifiche fiscali

• supporto nella pianificazione fiscale internazionale.

Grazie a una consolidata esperienza nella fiscalità internazionale e a una rete di collaborazioni professionali in diversi Paesi, lo studio affianca le imprese nella gestione delle loro strutture internazionali in modo efficiente e conforme alle normative.